Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Due diligence при покупке бизнеса: основные направления». Также Вы можете бесплатно проконсультироваться у юристов онлайн прямо на сайте.
Налог на прибыль и на прибыль корпораций.
При определении качества исследования немаловажным является методология. Конечно, эксперты могут указать, что аналитические методы – это разработки консалтинговой компании, но в целом методы не уникальны: анализ сведений, документов, опросы, сопоставление баз данных и различных источников.
Проведение Due Diligence включает в себя, в частности, проверку деловой документации и опрос управленческого аппарата. Она обычно проводится в несколько этапов, в зависимости от конкретных закупочных намерений покупателя. Стоимость покупки основывается на результатах данной проверки.
Кроме того, некоторые магазины предлагают расплатиться с ними через банк посредством платежных систем Анелик и Контакт. Это лучше, так как комиссия на платеж небольшая и деньги до адресата доходят очень быстро.
В миграционной сфере Дью дилижанс применяется в тех случаях, когда человек собирается принять участие в программе получения ВНЖ/гражданства за инвестиции в экономику определенных государств. В данном случае его рассматривают не как мигранта, желающего получить паспорт, а как инвестора, совершающего в стране сделку.
Содержание:
Быстрый Due Diligence для активного клиента: как не купить кота в мешке
Также заказчиком может выступить коммерческий банк, желающий изучить, насколько благонадежен потенциальный заемщик. Кроме того, Due Diligence часто проводится до заключения сделок M&A, то есть слияния и поглощения, с целью установления реальной картины деятельности объекта сделки.
Помните, выполнение этих рекомендаций способно снизить риск нарваться на мошенников и других недобросовестных лиц!
Еще один плюс интернет-магазинов, которые могут находиться даже в вашем городе – курьерская доставка заказанных товаров. Очень удобно, но здесь также есть свои недостатки.
Федеральная налоговая служба стала лауреатом Премии Рунета в номинации Государство и общество, получив награду за обновленный сервис Личный кабинет налогоплательщика для физических лиц.
Типичные сферы исследования компании:
- отрасль, к которой принадлежит компания;
- сегменты, конкурентные преимущества;
- система дистрибуции, отношения с основными покупателями;
- конкурентная стратегия, риски;
- рынки закупаемых компанией материальных ресурсов и услуг;
- условия взаимодействия с основными поставщиками и подрядчиками.
Проверка прав на движимое и недвижимое имущество
Имущество является, как правило, одним из самых ценных активов Компании. От бесспорности обладания имуществом и правильности оформления прав на него зависит не только стоимость сделки, но и сама целесообразность приобретения Компании.
В связи с этим целью проверки данного направления является обнаружение и анализ рисков утраты либо ограничения прав на имущество Компании-цели после ее приобретения покупателем.
В рамках этого блока проверке подлежат:
- права на недвижимое имущество;
- права на движимое имущество.
Проверка иных обязательств, задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами
В рамках этого блока осуществляется проверка внедоговорных обязательств Компании, возникших в результате неосновательного обогащения Компании или причинения вреда, убытков кому-либо. На Компанию может быть возложена обязанность возмещения вреда, причиненного жизни или здоровью гражданина, а также компенсации морального вреда.
К этому блоку можно отнести и обязательства, возникшие из отношений участия владельцев бизнеса в уставном капитале продаваемой Компании. Это могут быть обязательства Компании-цели по выплате объявленных дивидендов, обязательства по выкупу или приобретению у участников/акционеров принадлежащих им долей/акций Компании, обязательства по выплате участнику общества с ограниченной ответственностью действительной стоимости доли или выдачи в натуре определенного имущества, обязательства по размещению ценных бумаг и др.
Иногда в контур проверки иных обязательств Компании включают и проверку обязательств, возникших на основании норм публичного права (налоговое, таможенное, экологическое, бюджетное, финансовое, законодательство о рынке ценных бумаг и т.д.) или в связи с нарушением норм законодательства, за которое предусмотрена административная ответственность. Сюда относится задолженность Компании-цели перед бюджетами различных уровней по оплате налогов, штрафов, пеней, а также задолженность перед внебюджетными фондами. Проверка таких обязательств частично пересекается с проверкой корпоративного блока как самостоятельного направления проверки.
Структура Due Diligence
Для того, чтобы провести предварительную Due Diligence внутренними силами компании, необходимо обозначить те стандартные цели и задачи, которые ставятся перед проведением подобной работы и организовать рабочую группу проекта, состоящую из руководителя проекта и наиболее квалифицированных специалистов финансово-экономического, юридического, налогового и технического направлений. В данном случае предполагается, что потенциальные объекты для инвестирования были проработаны и отобраны представителями отделов развития/маркетинга.
Процедуру Due Diligence логично разделить на четыре соответствующих блока со своими задачами.
№2 «Франшиза сбыта»
Истинной, а не делегируемой целью такой франшизы является налаживание канала сбыта собственной продукции твоими руками.
Этот принцип был позаимствован у MLM компаний, где всегда во главу угла ставится продукт. Но у MLM об этом говорится открыто, во франчайзинге это скрывают, умалчивают или иными способами стараются обойти вопрос стороной. Называть компании не буду, их много на рынке, но такие компании вы и сами сможете определить.
Классический пример – тебе продают франшизу уличного общепита, но по факту тебе продают оборудование для организации точки общепита. Или другой пример, тебе продают франшизу по производству какой-либо продукции. По факту же твое назначение — скупать сырье у франчайзера. Вот такие хитрые цепочки.
Что такое Дью дилидженс
Дью дилидженс это процедура составления объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке. Проводится обычно перед началом покупки бизнеса, осуществлением сделки по слиянию (присоединению), подписанием контракта или сотрудничеством с этой компанией, также в случаях:
- неисполнения обязательств компанией-должником;
- приобретения акций по завышенной стоимости; инициирования судебных тяжб (их неблагоприятных последствий);
- признания сделки недействительной;
- утраты материальных активов, в том числе наложения взысканий на имущество фирмы;
- причинения убытков или утраты нематериальных активов (Goodwill), в частности репутации компании, интеллектуальной собственности (товарного знака, ноу-хау, изобретения, коммерческой идеи);
- недобросовестной конкуренции, в том числе, возникновения корпоративных конфликтов, таких как захват, недружественное поглощение;
- политических или рисков потери административных ресурсов;
- привлечения к уголовной, налоговой или административной ответственности;
- потери или неполучения необходимых разрешений или лицензий, от которых зависит реализация сделки, проекта.
Юридический duediligence — это проверка компании (или группы компаний) для нахождения и оценивания рисков в юридических вопросах. Такой анализ может быть привязан к определенному объекту, например, к недвижимости.
Что включает проведение duediligence
Совокупность действий компании, имеющих своей целью проанализировать запланированное правовое действие, помогает не только оценить риски и возможные последствия этого действия, а и сделать все необходимое для уменьшения убытков.
Дьюдилидженс проводится путем:
- ведения анализа хозяйственной деятельности субъекта на предмет соответствия правовым нормативным документам;
- организации юридической экспертизы деятельности субъекта;
- правовой экспертизы юридического статуса активов;
- определения рисков покупок корпоративных прав и многим другим.
Фактически дью дилидженс проводится путем глобального анализа аспектов хозяйственной деятельности субъекта, которая осуществлялась в прошлом, происходит в настоящем и перспективно реализуемая в будущем.
Если заказчик посчитает необходимым, то к результатам duediligence компании добавят данные аудиторских проверок, бухгалтерских документов и разнообразных экспертиз, позволяющие в полной мере оценить будущие риски приобретения бизнеса. Письменное оформление результата проверок производится на выбор заказчика.